Nossa forma de investir é baseada em três pilares fundamentais:

Metodologia, Processo e Disciplina.

 

Metodologia

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Nosso método é o quantitativo, acreditamos que essa forma de gerir recursos gerará a melhor relação risco/retorno de médio/longo prazo nas décadas que virão.

 

Com ela, somos capazes de reduzir significativamente a interferência humana no processo decisório, eliminando diversos vieses comportamentais que tanto impactaram negativamente os retornos de investimentos até aqui.

Somos capazes de observar múltiplos ativos em diversas regiões e países de forma sistemática, tanto na geração de sinais quanto na execução e alocação de riscos dentro do portfólio, deste modo a nossa operação torna-se mais eficiente e mais diversificada.

 

Processo

 

É aqui que o trabalho de verdade acontece, e ele tem começo, meio e fim:

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• Identificação do conceito/ideia/estratégia a serem estudados

• Seleção das ferramentas matemática/estatística/linguagem computacional a serem utilizadas no processo

• Obtenção e preparação da base de dados adequada aos testes

• Desenvolvimento da ferramenta de backtesting específica e todas as suas funcionalidades

• Validação dos resultados encontrados

• Análise do comportamento da estratégia no portfólio de estratégias existentes

• Análise de impacto de mercado

• Implementação/execução

• Monitoramento de riscos

 

Disciplina

 

Aqui fica a encruzilhada que separa o sucesso do fracasso:

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• Disciplina para acreditar na metodologia, porque, como em qualquer outro método de investimentos, haverá momentos de underperfomance e também situações de drawdown. Estes momentos testam a nossa convicção, portanto disciplina e paciência são fundamentais.

• Disciplina para seguir o processo de criação, por mais longo e custoso que este seja, o mercado remunera trabalho e conhecimento, portanto não há atalhos.

• Disciplina para executar a estratégia, tanto no ganho quanto na perda.

 

Finalmente, nas palavras de Ben Graham, escritas há setenta anos:

 

“Have the courage of your knowledge and experience. If you have formed a conclusion from the facts and if you know your judgment is sound, act on it – even though others may hesitate or differ”

 

Sem riscos, não há retorno.

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Jayme Fernandez

29 de maio de 2019